基層反映財商教育監管存四大空白亟需重視

基層反映財商教育監管存四大空白亟需重視

近年來，在移動互聯網技術的催化下，不斷提升的居民收入水平與日益多元的金融產品和服務碰撞出巨大的投資與理財需求。根據招商銀行與貝恩諮詢聯合發佈的《2019中國私人財富報告》顯示，2019年中國私人財富市場個人可投資資產達到200萬億元。大量缺乏投資知識和經驗的“小白”進入金融市場，一批財商教育企業應運而生。“9塊9，超值財商課，3年超過80％的人”……在各種互聯網平台上，低門檻、短週期、高收益的財富課程廣告開始越來越多出現，然而財商教育目前還沒有形成准入門檻和師資認證體系，這給監管帶來困難。

一是投資教育成功學化。目前我國沒有任何財商機構能夠在內容上進行規範教學，甚至進行授課的教材都不是規範科學的學理體系。很多培訓教材是成功企業家的案例集，然後藉着部分管理技能談哲學，甚至有一些就完全變成了成功學的線下培訓，“聽了X老師，年收入過億不是夢”，這樣的造福口號比比皆是。

（二）財商教育平台培訓師資和資質存疑。傳統大學學歷教育和職業培訓教育，辦學之初都有一定的內容審查和師資審查，課程的開辦是需要經過教育部等權威部門審核的，聘任的老師也是具有相關職稱和相關學科知識體系研學的教師團隊組成，教學質量有保證、培訓成果可以考核。但現階段財商教育平台，大多是私人企業或個人組織的常規金融知識學習小組形式、並不能夠真正起到財商教育的目的。

（三）財商教育變成在線銷售。通過財商教育進行門檻兒審查實現自己的客户羣，進而進行理財產品和相應的金融產品的銷售渠道，這是很多財商教育平台最基本的盈利模式。相當於通過門票收割一次，通過售賣金融產品再收割一次，收割了兩茬。這些相關財商教育機構正好針對風險認知較低的高淨值羣體進行了篩選，獲得了違規的收益，即違反了證券法律法規，又違背了社會公序良俗。

（四）監管缺失，行業亂象叢生。當前監管並未設立專門的第三方財富管理牌照，僅需註冊成立一個投資公司即可營業，准入門檻較低。在監管寬鬆的情況下，大量未獲得代銷資質的機構轉入地下、私自代銷，行業亂象叢生。較歐美成熟模式仍有明顯差距。以美國為例，獨立第三方財富管理機構發展成熟，佔財富管理市場份額的60%以上。美國三方財富管理快速發展的條件有三方面：1監管模式建立於傳統金融監管之上，全面且高標準，對於機構設立及人員執業均有明確要求；2金融市場發達，金融產品品類眾多，投資者對於不同風險等級資產配置有需求；3三方財富管理機構的定製化服務、高獨立性以及在細分領域的專業度均具有比較優勢。而我國目前制度環境、投資者教育和理財專業能力尚與成熟市場存在一定差距，導致部分第三方財富管理機構整體處於“高風險，強投機”的狀態。