期貨業務管理制度

期貨業務管理制度

第一章總則

第一條為了規範ABC有限公司（以下簡稱公司）的期貨業務，加強內部控制，有效防範和控制期貨交易風險，根據《證券法》、《期貨交易管理條例》，結合公司實際經營情況，制定本制度。

第二條本制度適用於公司及控股子公司。

第三條公司開展期貨業務，遵循以下原則：

（一）公司開展期貨業務的目的是套期保值，對衝現貨經營風險，實現可持續發展。

（二）在嚴格控制風險的基礎上，可追求適當的利潤。

（三）期貨交易的品種僅限於與公司生產經營相關的國內期貨。

（四）期貨交易的規模應符合公司生產經營情況，不能影響公司正常經營。

第二章組織機構設置

第四條公司設立期貨小組，組織開展期貨業務。

組長：職位1

副組長：職位2

研究員：職位3

交易員：職位4

風控：職位5

第五條期貨小組職責分工：

第六條期貨小組人員應故無法正常履行崗位職責的，應及時向期貨小組彙報，由組長或副組長指定替代人員。

第七條期貨小組人員要求：

（1）有良好的職業道德，遵紀守法。

（2）熟悉期貨相關的法律、政策、交易制度。

第三章期貨交易流程

第八條每月一號上午九點前，期貨小組制定月度交易計劃，包括週期、交易合約、買入開倉數量、買入價格區間，賣出平倉數量、平倉價格區間、止損金額、止盈金額。

月度交易計劃提交組長和副組長審核通過後，方可執行。

第九條每週一上午九點前，在月度交易計劃內，研究員主導制定周度交易計劃，包括週期、交易合約、買入開倉數量、買入價格區間、賣出平倉數量、平倉價格區間。

周度交易計劃提交組長和副組長審核通過後，方可執行。

第十條在周度交易計劃內，根據行情走勢和分析預測，研究員向交易員下達交易指令，包括交易合約、買入開倉數量、買入價格區間；賣出平倉數量、平倉價格區間。

指令格式：20200717指令：螺紋鋼2010、買入開倉200手、買入價格3600-3620；賣出平倉200手、平倉價格3660-3690。

第十一條交易員收到交易指令後，應回覆收到。確認指令無誤後，執行交易指令。

第十二條成交確認後，交易員向期貨小組彙報成交結果，包括：合約、方向、成交手數、成交均價。

彙報格式：20200717成交：螺紋鋼2010、買入開倉、成交200手、成交均價3600；賣出平倉、成交100手、成交均價3680。

第十三條每日8:30之前，交易員統計：賬户權益、保證金、持倉合約、持倉手數和方向、持倉盈虧；持倉上限，止損上限，並向期貨小組彙報。

彙報格式：20200717早盤：賬户權益600萬元、保證金240萬元、螺紋鋼2010、600手空單、持倉盈虧60000元；持倉上限600手、止損上限60萬元。

第十四條每日15:30之前，交易員統計：賬户權益、保證金、持倉合約、持倉手數和方向、持倉盈虧、成本價、收盤價，並向期貨小組彙報。

彙報格式：20200717收盤：賬户權益600萬元、保證金240萬元、螺紋鋼2010、600手多單、持倉盈虧60000元、成本價3600、收盤價3610。

第四章風險管理制度

第十五條合理設置期貨業務的組織結構，明確各崗位的職責權限，相互監督制約，杜絕越權行為。

第十六條建立資金管理、止損止盈、風險報告、錯單處理等機制，使風險管理覆蓋事前防範、過程管理和事後處理各環節。

第十七條資金管理

（一）公司開展期貨業務的資金額度包括期貨賬户資金和備用資金。

（二）交易規模根據期貨賬户的淨值階梯調整。（淨值=（期貨賬户權益+備用資金/資金額度）

（三）當淨值<=0.8時，賬户清倉，暫停交易。

（四）當0.8<淨值<=0.9時，持倉合約價值<=資金額度的200%，止損金額<=資金額度的5%。

（五）當0.9<淨值<=1.2時，持倉合約價值<=資金額度的300%，止損金額<=資金額度的7.5%。

例如：資金額度800萬元，備用資金200萬元，期貨賬户權益600萬元時，淨值=1，持倉合約價值<=2400萬元，止損金額<=60萬元。

（六）當1.2<淨值<=1.5時, 持倉合約價值<=資金額度的400%，止損金額<=資金額度的10%。

（七）當淨值>1.5時，持倉合約價值<=資金額度的500%，止損金額<=資金額度的12.5%。

（八）當期貨賬户的資金使用率大於80%，風控向組長和副組長彙報，並提交備用資金申請表，經組長和副組長審批後，向財務部申請調入備用資金，備用資金需在三小時內到賬。

第十八條 建倉

為了控制風險，可以採取分批建倉的策略。將月度交易計劃中計劃建倉的數量分為多份，每次建倉一份，分多次完成。

（一）按時間：上一筆建倉完成後，間隔一段時間，進行下一筆建倉。

（二）按空間：上一筆建倉完成後，價格波動一定空間，進行下一筆建倉。

第十九條止損

為了控制風險，在資金管理的基礎上，設置止損。

（一）月度交易計劃的建倉完成後，設定止損價。（例如：多單成本價4000，設定止損價3900）

（二）原則上，當虧損>=100元/噸時，清倉。

（三）持倉虧損接近或達到交易計劃的止損金額時，研究員立即向組長和副組長彙報，並提交止損建議書，由組長和副組長決定是否止損。

第二十條 止盈

為了穩定盈利，防止利潤回吐，設置止盈。

（一）月度交易計劃的建倉完成後，設定止盈價。(例如：多單成本價4000，設定止盈價4200)

（二）原則上，當盈利>=200元/噸時，清倉。

（三）持倉盈利接近或達到交易計劃的止盈金額時，研究員立即向組長和副組長彙報，並提交止盈建議書，由組長和副組長決定是否止盈。

第二十一條市場風險報告

（一）期貨價格出現劇烈波動或者可能出現劇烈波動時，研究員向組長和副組長彙報，並提交市場風險提示書，由組長和副組長決定是否採取相應操作。

（二）如遇法定節假日，研究員應提前向向組長和副組長彙報，並提交市場風險提示書，由組長和副組長決定是否持倉過節。

第二十二條錯單處理

（一）錯單，是指違反公司《期貨業務管理制度》或交易計劃的交易。

（二）發生錯單時，交易員或風控應立即向組長和副組長彙報，並儘可能減小錯單造成的損失。

（三）盤中發現錯單，交易員第一時間恢復正確持倉。

（四）收盤後發現錯單，開盤後，由風控恢復正確持倉。

（五）發生錯單後，錯單責任人向組長和副組長提交錯單報告，包括：錯單日期、錯單責任人、錯單行為、涉及合約、涉及手數、錯單損失。

第五章應急處理

第二十三條如發生停電、計算機及網絡故障使交易不能正常進行的，應及時啟用備用無線網絡，通過筆記本電腦或手機進行交易。

第二十四條如遇地震、水災、火災等不可抗力因素，導致交易無法正常進行的，應當在確保人員安全的前提下，優先保證期貨賬户信息的保密性和資金安全性，並儘快恢復交易。

第六章保密及檔案管理制度

第二十五條期貨業務相關人員應嚴格遵守公司的保密制度。

第二十六條期貨交易信息為公司高度機密的商業祕密。公司開展期貨業務過程中的各知情者應對賬户信息、交易計劃、持倉明細、資金狀況等信息保密。

第二十七條由個人原因造成信息泄露併產生的任何不良後果由當事人負全部責任。

第二十八條期貨業務的開户資料、審批文件、結算單等檔案保存至少10年。

第七章附則

第二十九條本制度未盡事宜，依照國家有關法律法規執行。