1、選擇入市時機。一般採用基本分析法，仔細研究市場是處於牛市還是熊市。牛市不言頂，熊市不言底。趨勢一旦形成更容易被延續而非反轉。要順勢而為，不要逆水行舟。要追漲殺跌，不要想抄底逃頂（不要總是選漲幅最大的去做空，跌幅最大的去做多）。其次，權衡風險和獲利前景。最後，決定入市時點。期貨價格變化很快，牛市也有回調，熊市也有反彈，因為期貨實行當日結算盈虧，有時即使對市場發展趨勢的分析正確無誤，如果時間錯了，仍會使投資者蒙受慘重損失。此時技術分析對入市時間有一定作用。建倉時應該注意，只有在市場趨勢已經明確上漲時，才買入期貨合約；在市場趨勢已經明確下跌時，才賣出期貨合約。如果趨勢不明朗就不要急於建倉。
2、金字塔式買入賣出。如果建倉後市場行情與預料相同並已經使用投資者獲利，可以增加持倉。增倉應遵循以下兩個原則：
（1）只有在現有持倉已經盈利的情況下，才能增倉。
（2）持倉的增加應漸次遞減。
1、掌握限制損失、滾動利潤的原則。這一原則要求投資者在交易出現損失，並且損失已經達到事先確定數額時，立即對衝了結，認輸離場。在行情變動有利時，不必急於平倉獲利，而應延長持倉的時間，必要時利用浮動盈利增倉。即使經驗豐富的投資者，也不可能每次都能獲利，損失並不可怕，怕的是不能及時止損，釀成大禍。
2、靈活運用止損。止損價格不能太接近於當時的市場價格，也不能離市場價格太運，可以使用技術分析法確定。當市場的趨勢朝有利的方向發展，投資者可以繼續持倉，同時調整止損價格。直至市場趨勢已經出現逆轉為止。
資金管理是指資金的分配問題。包括：投資組合的設計、多樣化安排、在各個市場上應分配多少資金去投資、止損點的設計、報償與風險比的權衡、在經歷了成功或挫折後採取何種措施，以及選擇保守穩健的交易方式還是積極大膽的方式等方面。
1、一般性的資金管理要領：
（1）、投資額必須限制在全部資本的50%以內。如賬户總資本是100000元，最多隻能動用其中50000元投入交易。
（2）、在任何單個市場上所投入的總資金必須限制在總資本的10%到15%以內。如對於100000元的賬户來説，在任何單個市場上，最多隻能投入10000-15000作為保證金，避免在一棵樹上吊死。
（3）、在任何單個市場上的最大虧損必須限制在總資本的5%以內。如100000元的賬户最大的冒險資金不超過5000元。
（4）、在任何一個市場羣類上所投入的保證金總額必須限制在總資本的20-25%以內。同一羣類的各個成員，通常處於同一趨勢下。如果把全部資金注入同一類羣的各個市場，就違背了多樣化的風險分散原則。
上述要領在國際期貨市場上是比較通行的，不過也可以對之加以修正，以適應各個交易商的具體需要。
2、決定持倉數量的大小。一旦交易者決定在某市場上交易，並選準了入市時機，下面就該決定買賣多少張合約了。這裏採用10%的規定，把賬户資金（如100000元）乘以10%就得出在每筆交易中可以注入的保證金金額。假定每手黃金合約的保證金要求為2500元。那麼10000除以2500得4，交易者可以持有4手黃金合約的頭寸。上述幾條不過是些要領，在有些情況下，需要變通。最重要的是，不要在單獨的市場或市場羣類中捲入太深，以免接二連三的吃虧賠本，招致滅頂之災。
3、分散投資與集中投資。期貨投資不同於證券投資之處在於，期貨投資主張縱向投資分散化，而證券投資主張橫向投資多元化。所謂縱向投資分散化是指選擇少數幾個合約分批依次建倉，所謂橫向投資多元化是指同時投資多個證券以分散風險。
4、長期投資與短期投資。期貨實行T+0交易，當天可以隨時平倉。期貨合約有到期時限，成交活躍的主力合約時長一般為1到2個月。期貨也可以進行長期投資，像股神巴菲特就説過未來10年他將長期做空美元期貨（注：美國的期貨合約可以換月）。投資者應該根據自身資金和當時市場情況來靈活決定期貨持倉時間。不要有點小利就跑，一有虧損就放着做長線。而應該讓利潤儘可能滾動到最大，風險儘可能最小，嚴格止損。
期貨交易基本策略有：
1、買低賣高或賣高買低。
2、平均買低或平均賣高。採取這種策略時，必須以對市場大勢的看法不變為前提。
3、金字塔式買入賣出。
4、套利。當兩種合約價差超出正常範圍時，買入一個合約的同時賣出另一個合約，以期合約差價縮小時同時對衝平倉獲利。教科書理論上稱套利風險較小，但實際上當兩種合約價差出現不正常變化時，肯定是有原因的，而且這種原因和導致的結果可能長期存在甚至加劇，這時做套利交易明顯是一種逆勢行為，風險無限大。
期貨價格波動的本質特點：期貨市場本身不創造財富，而是在期貨多頭和空頭之間分配財富。當價格上漲時，空頭損失逐漸擴大，不能承受虧損的空頭會平倉出場，空頭平倉等於是在做多頭，進一步把價格往上推，有時空頭平倉平出個漲停。直到空頭被消滅，財富完成一輪分配。當價格下跌時，會出現相反的情況，直到多頭被消滅。鑑於期貨價格波動的以上特點，期貨價格有時難以用基本面和技術面來解釋，一旦價格趨勢形成，會持續很長時間。
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