名校畢業的錢偉，順利地進入了一家電信公司，而且收入不菲。在電信公司工作了五年的錢偉，性格外向，是朋友當中的絕對核心。錢偉擁有一羣鐵哥們，平時吃吃喝喝，週末自駕車去郊區度假村玩，生活豐富多彩。
不過，如今，28歲的錢偉，女朋友、雙方父母都催着結婚，買房自然而然就成為頭等大事。錢偉翻出自己的存摺看看，才不過五萬塊，電信公司內部因上市而進行大幅改革，員工的工資福利也都不像之前那麼多了。錢偉覺得自己基本上就是月光族了，拿什麼去買房結婚？
有朋友建議錢偉，“比起其他人，你的收入也不算少了，應該嘗試着理財，適當節制消費進行儲蓄，再把閒錢拿出來投資，總比存活期好。”錢偉説，“要是我有三五十萬，我也弄弄投資，興許還能把房子問題解決了，就現在這點錢，投資也賺不了幾個錢，懶得折騰它了。”
很多人都像錢偉一樣，覺得自己不需要理財，理財是有錢人的事情，其實，這是對理財的誤解。大部分人一提到理財，就想當然地跟投資劃上等號。事實上，投資儘管是理財很重要的一部分，但理財並不等於投資。所謂理財，就是確定階段性的生活與投資目標，審視自己的資產分配狀況及承受能力，根據專家的建議或自己的學習，調整資產配置與投資結構，及時瞭解資產狀況及相關信息，通過有效控制風險，實現個人或家庭資產收益的最大化。
人人都需要理財
簡單講，理財是對人漫長的一生在財務上做出合理的安排，使之無後顧之憂。20歲以前，處在受教育的階段，大部分人是沒有收入的，靠父母的錢生活；大學畢業後，屬於人一生的奮鬥期，收入慢慢增加，逐漸超過消費，開始有所結餘，40歲左右，事業和收入達到頂峯，在這段時間要完成結婚生子、買房買車、贍養老人等人生大事；退休後，收入大幅下降，支出則越來越大，這段時間，除了有限的社會保障之外，需要靠工作期間結餘的收入來支撐餘生。
從數字來看，一般人22歲大學畢業，55歲至60歲退休，可用於工作賺取收入的時間也只有30年左右，而現在人均壽命超過80歲，退休之後，還有長達近30年時間生活，需要靠工作期間的財富積累來保障，如何能保證退休後幾十年的時間能維持工作期間的生活水平，實際上是很大的挑戰。
正是人一生不同階段這種收入與支出的不匹配，決定了理財的必要性。理財不只是有錢人的事情，而是每個人的必須。
錢偉處在參加工作不久的階段，缺乏理財意識，習慣了享受自由自在的生活，才導致現在的被動局面。算起來，錢偉五年的收入總額也有近50萬，如果從參加工作時就開始理財，現在完全不必為買房煩惱。
早規劃早受益
也可以講，理財是在打理金錢的時間價值。我們都知道，金錢具有時間價值，20年前，擁有一萬塊錢，可以被稱為“萬元户”，10年前，一萬塊也還可以描述為一筆錢，今天的一萬塊則是稀鬆平常。
越早進行理財規劃，就能越早地開始收入和支出之間的合理安排，結餘的錢財也就能越早地利用到金錢的時間價值，讓錢生錢，利用複利去創造更多的財富。我們曾經計算過，每年投資一萬元，以8%的年收益率，25年後，可獲得的財富將達到78萬。錢偉如果每年結餘兩萬進行投資，以8%的年收益率，至今也有十幾萬了，足以應付購房的首付款。
所以説，時間對理財和投資是非常關鍵的。投資領域中有著名的72法則，就是説，如果投資每年可取得2%的收益率，那麼36年後，投入的本金就可以翻一番；如果能取得5%的收益率，那麼14年後本金就可以翻一番；如果達到10%的收益率，則只需七年，本金就可以翻一番。
從另一個側面來看72法則，如果手頭的“閒錢”不是通過理財規劃拿出來去投資，而是放在銀行活期賬户或者自家抽屜裏，現在辛辛苦苦賺來的錢，就會在未來的時間內被通貨膨脹蠶食，導致資產縮水。現在我國的CPI指數接近5%，這就意味着手頭的錢財不加打理的話，14年後就縮水一半，而國家統計的CPI指數統計還沒有把房價計算在內，假設通貨膨脹達10%，則七年後資產就縮水一半。
設定理財目標
每個人都有自己理想的生活方式，在人生的不同階段，也有自己不同的生活目標，比如買房、買車、出國旅遊、子女教育等。理財的第一步，就是要將這些模糊的願望轉化為合理的可量化的理財目標。
理財目標的設定，也需要從一生的時間來考慮，通過與家人一起商量，列出全部生活願望，再逐一審查，將不切實際的目標去掉，留下具有實現可能的目標。然後對這些目標進行分類，分為近期、中期、遠期幾個不同時間段來實現，每個理財目標都要給出一個實現的時間期限。
比如，錢偉的理財目標包括買房、結婚、生子、子女大學教育、贍養父母、退休後生活保障等。近期，錢偉計劃用兩年的時間積攢買房資金，20xx年購房，那麼首先要確定買多大的房子，在什麼位置，然後評估需要多少錢，要具體到數字，假設60萬，按20%首付，則兩年後需有現金12萬。這樣，錢偉現階段的理財目標就是在兩年內使財富達到12萬。
有了具體的理財目標，就可以針對理財目標進行詳細的理財規劃了，結合自身的風險承受能力，可具體到每個月的儲蓄額應該有多少、選擇哪些金融機構的服務、採用哪種投資工具、目標收益率等指標上。
分賬户管理：邁出理財的第一步
剛剛開始理財，邁出第一步是很困難的。尤其像錢偉這樣，平時瀟灑慣了，一時之間，要他按照理財專家的建議去記錄家庭收支確實很難受。這種情況下，不妨採用分賬户管理的方式，先邁出理財的第一步。
像錢偉這樣的人，所有的錢全都在工資卡上，餘額達到五位數以後，平時吃吃喝喝，隨便刷幾百塊錢根本就沒感覺，無形之中導致消費過度而存不到錢。因此，可以在銀行多辦理幾個賬户。除了工資收入的賬户外，可再設立固定支出賬户、消費賬户和投資賬户。固定支出賬户用於維持日常生活正常運轉，投資賬户則是為買房的目標進行的強制儲蓄，消費賬户供平時娛樂消費。這樣，每個月工資到賬後，首先將房租水電等固定支出的錢轉入固定支出賬户，再轉出定額到投資賬户，剩下的錢轉到消費賬户。投資賬户的餘額每累積到一定數目時，就可以轉出進行投資，而當消費賬户的餘額不多時，就應該提醒自己要適當節制了，避免了所有資金都在一個賬户上而導致消費過度的問題。也有一些特定的投資工具可以幫助錢偉這樣的人養成理財的好習慣，比如銀行的零存整取，開放式基金的定期定額投資計劃等。
今年春節，老師要求我們做一個“壓歲錢消費計劃”。對於老師佈置的這個任務我是既興奮又緊張，興奮的是我可以做一個以前從未做過的事情，緊張的是我不知道自己是否能完成這項任務。
今年我收到了1000元壓歲錢，對了，其中有200元還是期末考試考得好爺爺奶奶給的‘獎金’呢！……這麼多錢該怎麼用呢？我想用300元捐給貧困地區的同學們，讓他們買些厚厚的羽絨服，和我們一起開心過年。用100元買輔導書，讓我好好學習。用50元買一個新的書包，可以有新學期的新氣氛。50元買我盼望已久的玩具車，剩下的500元，我準備放入我的儲蓄罐裏。我在想，每年都存點壓歲錢，以後會有很多用處。我在一天天長大，以後也會有更多要做的事情，這樣子我有自己的存款也可以幫爸爸媽媽分擔一些。對於存在這的壓歲錢我已經有自己的打算，就是爺爺奶奶年紀大了，身體不如以前健康了，我要存好多好多的錢，等以後過年的時候我來給爺爺奶奶買腦白金吃，這樣子他們就可以越活越年輕了。媽媽經常教育我要孝順長輩，我現在已經是個小大人呢，我相信我會越來越懂事。
工作在四川省成都市的小楊老師是一家公立職業院校的中層行政管理人員，家庭基本月收入在9000元左右（包括在高校任教的妻子的'月收入）。20xx年，小孩的出生給小楊的家庭財務狀況帶來了較大影響。小楊在家庭資產方面有銀行存款10萬元，按揭住房一套，尚需償還貸款20萬元；經濟型汽車1輛，價值14萬元；無其他投資、保險和負債；家庭月支出在3000元左右。在理財預期方面，一是考慮投資市郊小户型一套（總價在25萬以內），使用公積金貸款，期望今後能夠出租償還該房月供；二是考慮投資加盟小品牌面包房，但是由於資金不足，現僅為不成熟想法。
為給孩子營造一個更寬裕的生活環境，對金融理財知識不太瞭解，且表示家庭收入在短期內不會有大幅提高的小楊近日致電記者，希望能得到一份家庭理財的建議。
在對小楊家庭做了財務體檢後，星展銀行資深投資顧問陳立恆為小楊家庭定製了一套家庭理財方案。陳立恆認為，小楊的家庭財務情況存在風險，也存在機遇，主要體現在以下三個方面：一是負債比例過高，這是小楊家庭財務面臨最大的風險之一。在資產的統計方面，需要説明的是汽車不能產生任何收益，只會增加生活支出，對於普通家庭來説，汽車是不能歸到資產裏。因此，小楊家庭的金額資產有10萬，負債為20萬，淨資產為負數，是所謂“負資產”。如果缺少配偶的支持，剩下另一方只能獨立承擔剩餘的還貸壓力。
二是儲蓄比例很高，這是小楊家庭財務的最大優勢。其每個月可以將收入70%變成儲蓄或者投資，遠高於普通家庭的水平。因此，這些資金無論用於投資還是未來的生活保障，都是十分有利的。
三是當前的保障不足以覆蓋可能會面臨的風險。雖然説兩人都是教師職業，單位提供一定的醫療保障，也僅是滿足了最基本保障水平。若以每個人承擔家庭未來5年生活支出和50%的貸款餘額計算，最低的合理保額應為28萬元（=0.3×12×5+20/2）。
隨後，陳立恆對小楊提出的理財目標進行了分析，首先，從財務上來考慮，按當前物價計算，小孩從出生到大學畢業最少要花費40萬元。即使按5%通脹計算，20年後接近100萬元才能滿足現在40萬元支出。考慮到小楊夫婦對寶寶的未來比較關心，估計支出會比平均水平高些。
其次，從投資小户型的目標來看，陳立恆表示，如果小楊是希望投資獲取租金的話，根據統計數據顯示，目前成都小户型的租金回報率為2%至5%，低於市場上穩健類型理財產品回報；如果小楊還期待通過房價上漲帶來收益，在目前整體宏觀調控大前提下，房價一年上漲10%至20%已是難事，而達到相同預期漲幅的理財產品卻比比皆是。退一步來説，小楊家庭當前的負債已經過高，如果投資小户型，不僅需要動用目前所有的現金，而且還增加了新的負債。
最後，考慮投資加盟小品牌面包房，陳立恆表示，正如小楊所説，除了資金不足以外，還要考慮是否符合自己未來的職業發展。如果是自己經營，也就意味着夫妻至少有一方需要放棄目前穩定的工作，進入到做生意的行列，這樣就會影響了每個月的家庭收入，有利有弊。
星展銀行資深財務規劃顧問莫若萍對於小楊家庭保障方面給出了建議:在資產配置上，一是小楊可以考慮用年收入10%至15%購買重大疾病保險，也就是説夫妻每個月的保費支出可以達到500元，由於在小楊家庭中夫妻同為家庭的經濟支柱，對家庭收入的貢獻對等，從人身風險管理的角度，保額的設置考慮到家庭未來5年的生活開支，50%的貸款餘額，以及50%的教育金，加起來達到適合的人壽保障額度50萬/人，同時通過附加消費型的定期壽險和重大疾病險，夯實家庭的保障基礎，建議險種10萬的主險（儲蓄型），附加40萬的定期壽險+30萬的重大疾病（消費型）。
二是可以將每個月剩餘的結餘收入平均分為3筆，每筆大約20xx元，第一筆可以考慮投資在一款集年金返還和靈活投資於一體的“全方位”新型保險產品； 50%分配在該產品的年金主險部分，創造終身的現金流；50%分配在後端選擇的三個投資賬户（貨幣、債券、基金），有效地抵禦通脹。更重要的是可以根據教育所需，在幼兒園、高中、大學任何階段靈活支取。實現了在客户有限的預算範圍內，儘可能地涵蓋教育金各個階段的規劃。第二筆用於零存整取積累本金，每年有2.4萬，能用於自我增值，以謀求職業上的收入增長。第三筆可通過定期定額的方式投資偏股型基金，如果以10%的年化回報和2年左右時間計算，可以積累本金超過5萬元。
對於10萬元的存款，陳立恆建議小楊可以適當作一點分散投資。但在投資之前，建議小楊夫婦先做一份風險承受度的測評。如果測試結果是“穩健型投資者”，則可以考慮如下的分配方案，即將其中2萬元投資貨幣市場基金，作為6個月的家庭儲備金(3000元×6=18000)；配置3萬元在偏股型基金分享中國股票市場成長；配置2.5萬元在商品上（例如紙黃金），2.5萬元擇機購匯，可選擇中長期升值的貨幣（如澳幣和新西蘭元）。
一、營銷組織架構
為確保本次集合資產管理計劃順利發行，本公司內部特成立“集合資產管理計劃工作小組”，其中營銷策劃組、銷售管理組、客户服務組（參見圖7-1）具體負責本次計劃的營銷組織工作。
圖7-1 計劃的營銷組織架構
集合資產管理計劃工作小組
銷售管理組
客户服務組
營銷策劃組
二、代銷活動組織安排
（一）組織安排
本集合資產管理計劃發行期間，對於代銷活動的組織安排，**證券有限責任公司（以下簡稱“本公司”）擬定了以下基本思路：通過與代銷機構建立良好的業務合作關係，充分調動代銷機構的積極性，在為代銷機構提供人員培訓、市場推廣、業務指導、客户服務等全方位支持的基礎上，充分發揮代銷機構現有的資源優勢。將本公司代銷業務管理體系與代銷機構業務營銷管理體系有機結合，形成一個資源共享、優勢互補的集合資產管理計劃代銷業務營銷體系。
在本次計劃的代銷組織安排中，營銷策劃組負責整個代銷活動的組織策劃，與代銷機構共同協商確定宣傳定位、推廣方式、宣傳推廣實施方案等，共同組織系列宣傳材料，聯合開展投資者輔導工作。
銷售管理組負責代銷機構的市場調研，組織實施業務培訓、業務指導與業務考評工作，及時準確地傳達相關信息。在發行過程中與代銷機構管理部門一起巡視各代銷網點，督促銷售活動的開展，就發現的問題及時提出整改意見。
客户服務組負責為代銷機構的客户提供全方位、優質的客户服務，收集客户的反饋信息，跟蹤市場反應情況，及時準確地上報相關情況。
（二）協議簽訂
為規範代銷機構的銷售行為，保護投資者的合法權益，本公司根據中國證監會有關規定、《**證券“****”集合資產管理計劃管理合同》及其他有關規定，本着平等自願、誠實信用的原則，與代銷機構簽訂了《**證券“****”集合資產管理計劃銷售代理協議》（以下簡稱“代銷協議”），明確了本公司與代銷機構的權利義務關係。針對代銷業務的日常管理工作，本公司還制定了一系列管理規章制度。在具體業務活動開展過程中，本公司將與代銷機構密切合作，嚴格執行相關規定，並做好風險防範的事前、事中、事後控制工作。
（三）銷售活動安排
1、按照中國證監會《證券公司客户資產管理業務試行辦法》規定，對代銷機構進行資格審查，以促使代銷機構的各項業務準備工作符合要求，確保集合資產管理計劃的銷售活動順利開展。
2、獲得批文前，銷售管理組配合代銷機構對其一級分支機構開展市場調研、業務培訓，培訓內容包括本公司**證券“****”集合資產管理計劃簡介、集合資產管理計劃投資指南、本集合資產管理計劃業務規則與業務流程以及客户服務介紹等。同時要求代銷機構對其下一級分支機構開展業務培訓。
3、獲得批文後至發行前，營銷策劃組與代銷機構確定整體宣傳推廣方案，並組織實施，在發行公告刊登日前將所有宣傳材料送達代銷機構指定營業網點。銷售管理組為代銷機構一級分支機構提供強化培訓，配合各重點地區舉辦路演推介會，為發行工作進行市場策動。
4、發行期間，營銷策劃組與代銷機構共同組織宣傳推廣活動；銷售管理組負責各地區代銷機構的巡查工作，現場解決銷售過程中的有關問題，向本公司總部及時準確地傳達相關信息；客户服務組為銷售活動提供全面客户服務支持。
5、發行結束後，按照中國證監會的有關規定要求，由銷售管理組與代銷機構共同對整個集合資產管理計劃銷售活動進行總結，對各地區發行工作進行考核評價，總結內容包括髮行組織安排、銷售業績及客户服務等。
三、直銷活動組織安排
（一）組織安排
本集合資產管理計劃發行期間，直銷部分主要針對機構客户及資金量充裕的個人客户。本公司根據客户需求特徵及地域分佈情況，對直銷組織活動安排如下：
1、機構設置
目前，本【本站】公司在全國設有24家營業部以及北京、上海2個地區管理總部，為直銷客户提供高效、優質服務。公司集合資產管理計劃工作小組負責直銷業務的統一管理與協調工作。
2、人員安排
為做好本集合資產管理計劃的直銷工作，本公司將充分調動各方面資源，周密計劃，統籌安排。
在集合資產管理計劃發行期間，從各部門抽調人員組成路演推介領導小組與各地區工作組，具體如下：
（1）路演推介領導小組負責對整個路演推介工作的統籌安排與監督實施。負責人：張躍；
（2）北方地區工作組負責華北、東北地區直銷客户的路演推介、開發工作；
（3）華東地區工作組負責上海、江蘇、安徽、浙江、福建、山東等地區直銷客户的路演推介、開發工作；
（4）南方地區工作組負責深圳、廣東、廣西、湖南、湖北等地區直銷客户的路演推介、開發工作；
（5）西部地區工作組負責重慶、四川、雲南、貴州、甘肅、新疆等地區直銷客户的路演推介、開發工作；
根據直銷客户的特點，各工作組應由銷售管理組及本集合資產管理計劃相關投資、研究人員組成，從計劃的產品、投資、研究等方面向機構客户進行推介。
（二）銷售活動安排
1、獲得證監會批文前的直銷客户走訪工作
自着手本集合資產管理計劃的發行準備工作開始，本公司便將核心客户羣的培育作為工作重心，與重點客户保持密切聯繫。為確保本集合資產管理計劃的順利發行，本公司按照四大地區的分工對潛在客户進行了走訪，介紹了公司的運作情況以及產品的投資理念等內容，同時與客户加強了溝通，瞭解了客户需求，為確定本集合資產管理計劃的銷售活動安排提供了決策依據。
2、獲得證監會批文後的路演推介工作
（1）本公司內部進行各地區路演推介活動的動員工作，協調一致，合理安排；
（2）各地區路演推介工作組全面展開實際工作，加強對各地潛在客户的推介、開發工作；
（3）在各地區的路演推介活動，注意與代銷機構的協同配合，防止銷售活動出現混亂。
3、本集合資產管理計劃發行期間的直銷活動
（1）在就近接受各地直銷客户認購的基礎上，深入挖潛客户資源；
（2）對首次認購金額超過500萬元的客户，本公司提供上門開户及認購辦理服務；
（3）發行期間不斷跟蹤核心客户，落實認購意向；
（4）向本公司總部及時、準確地傳達相關銷售信息；
（5）路演推介領導小組根據各地區的銷售情況，動態調配公司資源。
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