施工企業預警模型建立方案

施工企業預警模型的建立方案

一、預警指標的選取與權重賦值

作為一個監測建築施工企業整體風險水平的理論模型，必然需要採用系統論的方法，將若干相互作用、相互依賴的風險因素組成一個系統，因而預警指標的選取非常關鍵。我們確定兩個大的原則，一是必須基本涵蓋施工企業面臨的主要風險類型，在覆蓋率滿足要求的情況下，儘量控制指標數量；二是必須易量化、易統計、易跟蹤監測，每個季度可以持續觀察。為此，我們依據著名的戰略與績效管理工具——平衡計分卡原理，從財務、顧客、業務流程和人員等多維度選取關鍵風險預警指標。

財務維度的指標主要有：1、營業收入計劃達成率（%），主要監測項目履約風險，觀察企業是否正常運營；2、綜合營業收入利潤率（%），主要監測公司的獲利能力，防範虧損或利潤下降風險。在綜合營業收入利潤率下增設水利###、國內非###和國際競爭性業務的利潤率三個修正指標，主要監測公司主要業務板塊的利潤水平變化，增強戰略結構調整導向；3、盈餘現金保障倍數（倍），主要監測公司實現利潤中有多少是以現金形式存在，而非賬面利潤；4、資產負債率（%），主要監測公司的長期償債能力，在資產負債率下增設流動比率和速動比率兩個修正指標，意在用短期償債能力彌補長期償債能力的侷限性；5、本季度日均資金存量（萬元），即項目流動資金在局資金中心池沉澱的日平均水平，最直接的監測公司的現金流狀況，防範資金鍊風險；6、風險資產佔總資產比率（%），主要監測公司應收賬款加未完施工水平，防範呆壞賬和潛虧風險。在風險資產佔總資產比率指標下，增設未完施工佔建安收入比例修正指標，因為未完施工和應收賬款相比，尚未經業主、監理方最終認可，風險更大，也是一些項目人為粉飾經營成果的易發多發點。

顧客（業主和市場）維度的指標主要有：1、合同充裕度（倍），主要監測公司的合同存量水平，體現公司的市場競爭能力增強或下降的基本趨勢。在合同充裕度下，增設當年市場營銷計劃按期達成率修正指標，在於強調合同充裕度中當年簽約的貢獻率，增設國際業務當年簽約額佔比和國內基礎設施當年簽約額佔比兩個修正指標，在於強化企業的戰略結構調整導向；2、單元工程質量驗收一次合格率（%），在於監測公司承建工程質量是否保持較高水平，市場聲譽有無受損風險；3、本季度業主書面投訴及約談率（次），主要監測公司各項目部履約是否順利，與業主溝通是否順暢，是否做到了讓業主滿意的承諾。

業務流程和人員維度的指標主要有：1、億元產值死亡率（人），主要從建築施工高危行業特點出發，監測公司安全生產狀況；2、本季度農民工或分包商羣體上訪事件（次），主要從經營模式轉型時期建築施工企業的矛盾集中點出發，監測公司在規範用工和戰略伙伴培育方面有無重大缺失，有無不穩定因素；3、1000萬元以上被告案件（次），主要監測公司重大合同糾紛和可能出現的意外損失情況；4、腐敗違法案件（例），主要監測公司各級管理人員及其他人員的道德風險狀況，防範因腐敗問題給管理團隊和職工隊伍造成重大影響。

從以上三個維度共選取13個主要風險預警指標，9個修正指標。這些指標除註明“本季度”的項目外，其他項目均統計年度累計情況，體現了風險因素的累積和變化過程。這些指標基本涵蓋了企業的主要風險點，均可在每個季度統計觀察，且簡單直觀。放棄了一些必須到年度終結才可以報告或者計算非常複雜的指標。

從權重賦值上，我們主要是站在企業管理層的角度，從行業特性和企業發展階段的特點出發，分析風險因素對企業的影響大小，按5分、4分、3分、2分、1分五級賦予權重，體現企業自身的風險認知和價值判斷。設計基本總分為35分，按權重排序，分別為合同充裕度權重最高5分，體現了市場開發對建築施工企業永遠處於龍頭地位，是最大的風險，指標異常時危害程度極強；風險資產佔總資產比率權重居次席4分，體現了應收賬款和未完施工問題的普遍性、嚴峻性和對建築施工企業經營質量的重要性，指標異常時危害程度強；權重為3分的指標分別是營業收入計劃達成率、綜合營業收入利潤率、本季度日均資金存量、億元產值死亡率、腐敗違法案件等5個指標，均是企業正常運轉的重要衡量指標和管理上的高壓線，指標異常時危害程度較強；權重為2分的指標分別是盈餘現金保障倍數、資產負債率、單元工程質量驗收一次合格率、本季度農民工或分包商羣體上訪事件、1000萬元以上被告案件等5個指標，主要涉及企業經營質量，業主和分包商、供應商關係等，指標異常時危害程度一般；權重1分的指標是本季度業主書面投訴或約談率，是合同執行過程中的問題，責任也往往非單方責任，指標異常時危害程度較弱，大多可以通過溝通和加強措施進行彌補。

二、各指標預警等級值和臨界值的設定

模型的風險等級共分為綠燈、黃燈、紅燈三個預警等級。綠燈代表實際指標處於風險臨界值以內，處於低風險區間；黃燈代表實際指標已超出風險臨界值，需要引起管理層的高度關注，採取應對措施，但風險仍然在可承受範圍之內；紅燈代表實際指標已達到或超過企業設定的高風險臨界值，如果不及時採取強有力的措施，將給企業經營和聲譽等帶來極大危害，風險將難以承受。為了便於風險量化，加權彙總，我們將綠燈的風險等級值設為1、黃燈風險等級值設為2、紅燈風險等級值設為3，這樣就可以通過指標權重與風險等級值相乘，計算出每個風險因素對企業的影響指數。而對修正指標按照1+（每個修正項黃燈0.1+每個修正項紅燈0.2）的係數對主指標風險等級值進行修正，體現出風險疊加帶來的影響。

這樣以來，風險預警等級臨界值和區間的設定就非常重要。結合企業實際，我們充分考慮企業的風險偏好和風險承受度，主要參照##下達考核值、行業平均先進水平和專家經驗值幾種方法確定臨界值。例如合同充裕度（倍）指標，我們按照多年的企業運營經驗，當合同充裕度大於等於2倍的時候，也就是説企業合同存量與上年營業收入之比大於等於2的時候，按照企業的正常產能，在手合同的存量可以維持兩年或兩年以上，相對來講是比較安全的，職工隊伍也比較穩定，預警等級確定為綠燈；當合同充裕度小於2倍大於1倍的時候，在手的合同存量可以維持企業正常情況下1年多的產能需要，考慮企業內部任務分佈的不平衡因素，產能過剩問題出現，一部分職工可能無班可上，一部分設備出現閒置，預警等級確定為黃燈；當合同存量小於等於1倍的時候，意味着如果不能儘快簽約新的合同，在手的合同存量只能維持企業一年或不足一年的生產，產能過剩問題突出，將出現大量的人員和設備閒置，企業正常經營受到重大挑戰，預警等級確定為紅燈。而資產負債率指標，按照一般企業控制線應該在40%-60%為宜，但建築施工企業高投入、低附加值的特點決定了企業的負債率普遍較高，通常都在70%-80%的水平，甚至更高，而且根據我們多年觀察，建築施工企業只要合同額相對充裕，現金流就有保障，負債率稍高一點也是安全的，因此我們把綠燈等級的控制線定在小於等於80%，接近##下達考核值79.12%。把黃燈等級的區間定在80%-90%，也是企業歷史上負債率最高時的大致區間。而負債率大於等於90%時，不管企業的合同額是否充裕，説明企業的自有資金太少，創利能力和償債能力都將受到質疑，企業再融資難度加大或融資成本明顯過高。再如億元產值死亡率（人），我們主要就依據##的考核指標，把綠燈控制線確定在小於等於0.02，按照企業目前的經營規模，就是全年因安全事故死亡人數不超過1人。而把黃燈區間確定在0.02-0.04，紅燈區間確定在大於等於0.04，也就是説全年因安全事故死亡人數超過2人時，企業的安全生產形勢就異常嚴峻。對建築施工這樣一個高危行業來講，這是一個較高的管理要求，體現了對生命的尊重和對文明進步的發展方式的追求。

三、綜合風險指數與綜合風險預警等級的確定

各指標預警等級臨界值設定以後，我們就可以通過和企業每個季度的實際值進行對比，確定各個風險因素指標所處的預警等級和等級值，再結合權重分配，計算出各個指標的的風險指數，然後把13個指標的風險指數相加，得到企業該季度時點的綜合風險指數。而對企業綜合風險預警等級臨界值的設定則難以找到可以參照的明確標準，因而臨界值的設定帶有較強的主觀性，有待在管理實踐中不斷修訂完善。我們把綜合風險指數的綠燈控制線確定在小於等於45分，是假定13項指標和修正指標全部綠燈時最低指數35分的近1.3倍，可以理解為大多數指標處於綠燈範圍，但個別指標出現黃燈或紅燈風險預警；把紅燈控制線確定在大於等於75分，是假定13項指標全部或大部分處於黃燈範圍，且部分指標處於紅燈範圍的風險狀態，表明企業可能出現了系統性風險；而把45分-75分之間的風險狀態確定為黃燈預警等級，表明企業面臨風險不容忽視，但仍非系統性風險，風險因素可控、風險損失可承受，通過強化管理舉措，不會對企業的生產經營造成太大影響。由於目前###整體處於戰略轉型期，因而綜合風險指數處於45分-75分之間，特別是接近45分下線一方應該是一種常態。以###2014年第二季度、第三季度的經營活動風險同口徑分析來看，第二季度綜合風險指數55.8，第三季度綜合風險指數55.4，綜合風險指數略有下降但仍處於黃燈預警範圍，主要是由於市場開發形勢嚴峻，合同充裕度持續走低。

四、預警模型的應用管理

###季度經營活動風險預警模型由企業風控辦（企業發展部）負責維護管理，每季度結束後的次月15日前後，由財務產權、市場開發部、經營管理部、質量管理部、安全生產監督管理部、法律事務部、紀檢監察部和總經理辦公室部門等收集初始信息，交企業發展部彙總整理，按照此模型計算出各單項指標風險指數和綜合風險指數，確定綜合風險預警等級，作為季度經營活動風險分析報告的重要內容，季度經營活動分析會結束後，在會議紀要中發佈企業綜合風險指數和預警等級。

為了長期觀察、分析企業的風險變化趨勢，由風控辦（企業發展部）將多年各個季度的綜合風險指數和單項指標風險指數進行統計，以折線圖等方式分析變化趨勢，並根據隨機變量的分佈情況，計算出該變量分佈的集中特性值（均值、中數、眾數等），從而預測未來可能的變化趨勢，尋找風險惡化或改善的驅動因素，供管理層決策，對企業戰略和管理方略進行適時調整，加強薄弱環節，持續提高企業管理水平。

預警模型的侷限性：該風險預警模型總體上仍然基於歷史數據得出，主要側重對企業自身市場競爭能力、內部管理水平的綜合考量，並未對企業面臨的外部市場環境變化進行前瞻性的評估，而外部市場環境變化對建築施工企業的影響是較大的，所以必須在風險分析報告中進行補充分析。同時，這個模型主要是針對本企業的實際開發，對一個企業的縱向風險趨勢分析有較高的分析價值，缺乏橫向對比性，但模型的總體架構和設計理念對同類企業有一定的參考作用。