一、財務狀況總體評述
1.企業財務能力綜合評價 2.行業標杆單位對比分析 二、財務報表分析
(一)資產負債表分析
1.資產狀況及資產變動分析 2.流動資產結構變動分析 3.非流動資產結構變動分析 4.負債及所有者權益變動分析 (二)利潤表分析
1.利潤總額增長及構成情況 2.成本費用分析
3.收入質量分析 (三)現金流量表分析
1.現金流量項目結構與變動分析 2.現金流入流出結構對比分析 3.現金流量質量分析 三、財務分項分析 (一)盈利能力分析
1.以銷售收入為基礎的利潤率分析 2.成本費用對盈利能力的影響分析 3.收入、成本、利潤的協調分析 4.從投入產出角度分析盈利能力 (二)成長性分析
1.資產增長穩定性分析 2.資本保值增值能力分析
3.利潤增長穩定性分析 4.現金流成長能力分析 (三)現金流量指標分析
1.現金償債比率 2.現金收益比率 (四)償債能力分析
1.短期償債能力分析 2.長期償債能力分析 (五)經營效率分析
1.資產使用效率分析 2.存貨、應收賬款使用效率分析
3.營運週期分析 4.應收賬款和應付賬款週轉協調性分析 (六)經營協調性分析
1.長期投融資活動協調性分析 2.營運資金需求變化分析 3.現金收支協調性分析 4.企業經營的動態協調性分析 四、綜合評價分析 (一)杜邦分析
(二)經濟增加值(EVA)分析 (三)財務預警-Z計分模型
一、財務狀況總體評述
20x年，演示單位累計實現營業收入231,659.69萬元，去年同期實現營業收入175,411.19萬元，同比增加32.07%;實現利潤總額7,644.27萬元，較去年同期增加21.16%;實現淨利潤6,370.21萬元，較同期增加21.11%。
(一)企業財務能力綜合評價：
【財務綜合能力】
財務狀況良好，財務綜合能力處於同業領先水平，但仍有采取積極措施以進一步提高財務綜合能力的必要。
【盈利能力】
盈利能力處於行業領先水平，請投資者關注其現金收入情況，並留意其是否具備持續盈利的能力與新的利潤增長點。
【償債能力】
償債能力處於同行業領先水平，自有資本與債務結構合理，不存在債務風險，但仍有采取積極措施以進一步提高償債能力的必要。
【現金能力】
在現金流量的安全性方面處於同行業中游水平，在改善現金流量方面，投資者應當關注其現金管理狀況，瞭解發生現金不足的具體原因。
【運營能力】
運營能力處於同行業中游水平，但仍有明顯不足，公司應當花大力氣，充分發掘潛力，使公司發展再上台階，給股東更大回報。
【成長能力】
成長能力處於行業領先水平，有較樂觀的發展前景，但公司管理者仍然應當對某些薄弱環節加以改進。
1.資產狀況及資產變動分析
20x年，演示單位總資產達到158,514.99萬元，比上年同期減少993.19萬元，減少0.62%;其中流動資產達到123,102.28萬元，佔資產總量的77.66%，同期比減少5.00%，非流動資產達到35,412.71萬元，佔資產總量的22.34%，同期比增加18.33%。
下圖是資產結構與其資金來源結構的對比：
2.流動資產結構變動分析
20x年，演示單位流動資產規模達到123,102.28萬元，同比減少6,477.90萬元，同比減少5.00%。
其中貨幣資金同比減少5.71%，應收賬款同比增加17.40%，存貨同比減少10.03%。
應收賬款的質量和週轉效率對公司的經營狀況起重要作用。
營業收入同比增幅為32.07%，高於應收賬款的增幅，企業應收賬款的使用效率得到提高。
在市場擴大的同時，應注意控制應收賬款增加所帶來的風險。
3.非流動資產結構變動分析
20x年，演示單位非流動資產達到35,412.71萬元，同期比增加5,484.71萬元，同期比增加18.33%。
長期投資項目達到4,668.91萬元，同比增加3.41%;固定資產28,549.63萬元，同比增加24.54%;在建工程達到1,335.00萬元，同期比增加10.03%;無形資產及其他項目達到859.17萬元，同比減少32.60%。
4.負債及所有者權益變動分析
20x年，演示單位負債和權益總額達到158,514.99萬元，同期比減少0.62%;其中負債達到123,393.86萬元，同期比減少3.64%，所有者權益35,121.14萬元，同期比增長11.68%。
資產負債率為77.84%，同期比減少2.44個百分點，產權比率為3.51，同期比減少0.56。
從負債與所有者權益佔總資產比重看，企業的流動負債比重為77.80%，非流動負債比重為0.04%，所有者權益的比重為22.16%。
企業負債的變化中，流動負債減少3.33%，長期負債減少86.24%。
(二)利潤表分析
20x年，演示單位累計實現營業收入總額231,659.69萬元，較同期增加32.07%;實現淨利
潤6,370.21萬元，較同期增加21.11%。
從淨利潤的形成過程來看：營業利潤為7,886.03萬元，較同期增加25.56%;利潤總額為7,644.27萬元，較同期增加21.16%。
2.成本費用分析
20x年，演示單位發生成本費用累計223,843.77萬元，同期比增加32.13%，其中營業成本185,936.04萬元，佔成本費用總額的83.07%;銷售費用為28,906.86萬元，佔成本費用總額的12.91%;管理費用為7,239.58萬元，佔成本費用總額的3.23%;財務費用為1,106.03萬元，佔成本費用總額的0.49%。
公司營業收入較去年同期增加32.07%，成本費用總額較去年同期增加32.13%。
其中營業成本同期增加28.80%，銷售費用較同期增加45.62%，管理費用較同期增加42.14%，財務費用較同期增加331.31%。
變化幅度最大的是財務費用。
3.收入質量分析
20x年，演示單位累計營業收入同比增加32.07%，同時應收賬款同比增加17.40%。
營業收入和營業利潤同比都在增加，營業收入增幅更大，應注意控制成本費用上升。
收入擴大的同時經營現金淨流量也同時增加。
(三)現金流量表分析
20x年，演示單位現金及現金等價物淨減少433.61萬元，同期比增加94.97%，其中經營活動現金淨增加9,671.67萬元，同比增加470.17%;投資活動現金淨減少8,453.42萬元，同比減少21.93%;籌資活動現金淨減少1,595.55萬元，同比增加52.93%。
2.現金流入流出結構對比分析
20x年，演示單位實現現金總流入165,022.29萬元，其中經營活動產生的現金流入
158,304.51萬元，佔總現金流入的比例為95.93%;實現現金總流出165,399.60萬元，其中經營活動產生的現金流出148,632.85萬元，佔總現金流出的比例為89.86%。
3.現金流量質量分析
經營狀況較為穩定，經營活動帶來的穩定現金流入可在償還債務的同時繼續滿足投資需求，應注意投資合理性。
三、財務分項分析
(一)盈利能力分析
1.以銷售收入為基礎的利潤率指標分析
演示單位本期成本費用利潤率為3.42%，影響成本費用利潤率變動的因素是利潤總額比去年同期增長1,334.84萬元，增長率為21.16%;本期成本費用合計數為223,843.77萬元，上年同期數為169,405.57萬元，同比增長54,438.20萬元，增長率為32.13%。
<2>成本費用結構分析
從絕對金額來看，佔成本費用構成比率最大的是營業成本，佔總成本費用的83.07%，所以控制成本費用應從營業成本着手。
與去年同期相比，營業成本增長額為41,570.42萬元，增長率為28.80%。
3.收入、成本、利潤增長的協調性分析
成本的協調性增強，營業收入增長大於營業利潤的增長，説明成本費用控制環節有待加強。
營業收入同期比繼續擴大的同時，也實現了企業資本的保值增值，企業成長性較好。
4.以資產/股東權益為基礎的獲利能力分析
截止到報告期末，演示單位總資產增長率達到-0.62%。
從增減率上來看，流動資產變動較大。
流動資產增長率為-5.00%，從流動資產結構上看，其中貨幣資金比例為5.82%，應收賬款比例為12.95%，存貨所佔比例為32.22%。
固定資產增長率為24.54%。
2.資本保值增值能力分析
<1>所有者權益的增長穩定性分析
演示單位本期所有者權益為35,121.14萬元，期初所有者權益為31,447.88萬元，增長率為11.68%。
從所有者權益各組成項目的相對增長比率看，盈餘公積變化最大。
<2>所有者權益的結構分析
現金流入增長分析：
本期現金淨流入165,022.29萬元，去年同期現金淨流入為124,487.64萬元，同比增長32.56%。
從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現金流入。
現金流出增長分析：
本期現金淨流出165,399.60萬元，去年同期現金淨流出為133,114.33萬元，同比增長24.25%。
從增長速度來看，變動幅度最大的是籌資活動現金流出。
<2>現金流量結構變動趨勢分析
現金流入結構分析：
本期經營現金流入、投資現金流入、籌資現金流入分別佔總現金流入的95.93%、0.19%、3.88%。
現金流出結構分析：
本期經營現金流出、投資現金流出、籌資現金流出分別佔總現金流出的89.86%、5.30%、4.84%。
(三)現金流指標分析 1.現金償債比率
在現金流動性方面：現金流動負債比率是反映企業經營活動產生的現金流量償還短期債務的能力的指標。
該指標越大，償還短期債務能力越強，演示單位本期現金流動負債比為7.84%。
現金債務總額比反映經營現金流量償付所有債務的能力，該比率是債務利息的保障，若該比率低於銀行貸款利率就難以維持當前債務規模，包括借新債還舊債的能力也難以保證。
演示單位本期現金債務比為7.84%。
現金利息保障倍數是經營現金淨流量與利息費用之比，本期現金利息保障倍數為8.74倍。
2.現金收益比率
在獲取現金能力方面：銷售現金比率反映每 1元銷售得到的淨現金，其數值越大越好。
截止到報告期末，演示單位銷售現金比率為4.17%。
全部資產現金回收率反映企業運用全部資產獲取現金的能力。
截止到報告期末，全部資產現金回收率為6.08%。
盈餘現金保障倍數是從現金流入和流出的動態角度，對企業收益的質量進行評價，對企業的實際收益能力進行再次修正。
在收付實現制基礎上，充分反映出企業當期淨收益中有多少是有現金保障的，截止到報告期末，演示單位盈餘現金保障倍數為1.52倍。
(四)償債能力分析 1.短期償債能力分析
資產負債率反映企業資產對債權人權益的保障程度，演示單位本期該比率為77.84% 截止到報告期末，產權比率為3.51。
已獲利息倍數不僅反映了企業獲利能力的大小，而且反映了對償還到期債務的保障程度，是衡量長期償債能力的重要標誌，本期該指標為7.91倍。
與上年同期相比，資產負債率下降，長期償債能力增強，但利用負債的財務槓桿效應減弱。
在防範債務風險前提下，可適當擴大負債規模。
(五)經營效率分析 1.資產使用效率分析
從投入產出角度來看，本年的總資產週轉效率與去年同期比上升了，説明投入相同資產產生的收入有所提高，即全部資產的使用效率有所增強。
總的來説是營業收入增長快於平均資產增長，具體來看，本期的流動資產週轉率為1.83，非流動資產週轉率為7.09，流動資產的週轉慢於非流動資產的週轉。
2.存貨/應收賬款使用效率分析
3.營業週期分析
營業週期是指從取得存貨開始到銷售存貨並收回現金為止的天數，等於存貨週轉天數加上應收賬款週轉天數。
截止到報告期末，演示單位營業週期為181.93天，其中：應收賬款週轉天數為100.87天，存貨週轉天數為81.07天。
4.應收賬款和應付賬款的協調性分析
每位做過並給領導彙報過財務分析的財務人士心裏都有一道難以言説的殤。因為他們會發現，不管是懂財務的經理，還是不懂財務的經理，他們心裏其實都有一本關於企業的帳。有些經理只需要知道，你做的財務分析和他心裏的帳是不是一樣，若不一樣，差異是什麼？有些經理心裏的帳和你是一樣的，他只需要你補充他不知道的信息。所以，看到沒，領導心裏都有一本帳，而財務，他的作用就體現在如何與這本帳溝通。很多人煩惱和領導溝通無效，就是因為還深陷在財務的思維裏。那麼有效的財務分析應該怎樣做呢？小編就帶大家一起來學習學習。
要寫出一份高質量又適用的財務分析報告並非易事。撰寫財務報告以下幾點值得注意：
1.要清楚明白地知道報告閲讀的對象及報告分析的範圍。
報告閲讀對象不同，報告的寫作應因人而異。
比如，提供給財務部領導可以專業化一些，而提供給其它部門領導尤其對本專業相當陌生的領導的報告則要力求通俗一些；同時提供給不同層次閲讀對象的分析報告，則要求分析人員在寫作時準確把握好報告的框架結構和分析層次，以滿足不同閲讀者的需要。
再如，報告分析的範圍若是某一部門或二級公司，分析的內容可以稍細、具體一些；而分析的對象若是整個集團公司，則文字的分析要力求精練，不能對所有問題面面俱到，集中性地抓住幾個重點問題進行分析即可。
2.瞭解讀者對信息的需求，充分領會領導所需要的信息是什麼。
記得有一次與業務部門領導溝通，他深有感觸地談到：你們給我的財務分析報告，內容很多，寫得也很長，應該説是花了不少心思的。遺憾的是我不需要的信息太多，而我想真正獲得的信息卻太少。寫好財務分析報告的前提是財務分析人員要儘可能地多與領導溝通，捕獲他們“真正瞭解的信息”。
3.報告寫作前，一定要有一個清晰的框架和分析思路。
財務分析報告的框架具體如下：報告目錄―重要提示―報告摘要―具體分析―問題重點綜述及相應的改進措施。
“報告目錄”告訴閲讀者本報告所分析的內容及所在頁碼；
“重要提示”主要是針對本期報告在新增的內容或須加以重大關注的問題事先做出説明，旨在引起領導高度重視；
“報告摘要”是對本期報告內容的高度濃縮，一定要言簡意賅，點到為止。
無論是“重要提示”，還是“報告摘要”，都應在其後標明具體分析所在頁碼，以便領導及時查閲相應分析內容。以上三部分非常必要，其目的是，讓領導們在最短的時間內獲得對報告的整體性認識以及本期報告中將告知的重大事項。
“問題重點綜述及相應的改進措施”一方面是對上期報告中問題執行情況的跟蹤彙報，同時對本期報告“具體分析”部分中揭示出的重點問題進行集中闡述，旨在將零散的分析集中化，再一次給領導留下深刻印象。
“具體分析”部分，是報告分析的核心內容。“具體分析”部分的寫作如何，關鍵性地決定了本報告的分析質量和檔次。要想使這一部分寫得很精彩，首要的是要有一個好的分析思路。例如：某集團公司下設四個二級公司，且都為製造公司。財務報告的分析思路是：總體指標分析―集團總部情況分析―各二級公司情況分析；在每一部分裏，按本月分析―本年累計分析展開；再往下按盈利能力分析―銷售情況分析―成本控制情況分析展開。如此層層分解，環環相扣，各部分間及每部分內部都存在着緊密的勾稽關係。
4.財務分析報告一定要與公司經營業務緊密結合，深刻領會財務數據背後的業務背景，切實揭示業務過程中存在的問題。
財務人員在做分析報告時，由於不瞭解業務，往往閉門造車，並由此陷入就數據論數據的被動局面，得出來的分析結論也就常常令人啼笑皆非。因此，有必要強調的一點是：各種財務數據並不僅僅地通常意義上數字的簡單拼湊和加總。每一個財務數據背後都寓示着非常生動的增減、費用的發生、負債的償還等。財務分析人員通過對業務的瞭解和明察，並具備對財務數據敏感性的職業判斷，即可判斷經濟業務發生的合理性、合規性，由此寫出來的分析報告也就能真正為業務部門提供有用的決策信息。財務數據畢竟只是一箇中介，因而財務數據為對象的分析報告就數據論數據，報告的重要質量特徵“相關性”受挫，對決策的“有用性”自然就難以談起。
5.要突出重點，忌泛泛而談。
財務狀況分析重在揭露問題，查找原因，提出建議。所以分析內容應當突出當期財務情況的重點，抓住問題的本質，找出影響當期指標變動的主要因素，重點剖析變化較大指標的主、客觀原因。這樣才能客觀、正確地評價、分析企業的當期財務情況，預測企業發展走勢，從而有針對性的提出整改建議和措施。
6.要深入剖析，忌淺嘗輒止。
我們知道，往往表面良好的指標背後隱藏着個別嚴重的缺點、漏洞和隱患，這就要求我們既不能被表面現象所迷惑，又不能就事論事，而要善於深入調查研究，善於捕捉事物發展變化過程中偶然現象中的必然規律，抱着實事求是的態度，克服“先入為主”的思想。通過對現有大量詳細資料的反覆推敲、印證，去粗取精，去偽存真，以得出對企業財務狀況客觀、公正的評價。如，僅指標的對比口徑上，就要深入調查核實，換算其計價、標準、時間、構成、內容等是否具有可比性，沒有可比性的指標之間的對比只能扭屈事物的本來面目，甚至會誤導報告使用者。
7.要堅持定期分析與日常分析相結合的原則。
年度、季度、月度分析固然重要，但隨着財務決策對信息及時性要求的不斷提高，要求企業能夠及時地分析企業日常的財務狀況、獲利能力、資產管理能力以及企業的未來發展趨勢，甚至要求對財務狀況進行實時分析，因此，在注重定期分析的同時，同樣也要重視日常分析。
8.要堅持報表分析與專題分析相結合的原則。
企業的狀況財務分析主要從三大報表着手，對企業各期的經濟指標進行分析，編制財務情況説明書。從效果上看，難以面面俱到，實際作用有限。在實際工作中，財務分析往往缺乏與閲讀對象的溝通，缺乏對主要經營事項進行有的放矢的專題分析。因此，企業財務分析報告應圍繞領導和廣大幹部職工最關心的熱點問題和實際工作中遇到的新問題來展開，傳遞對領導決策有用的信息，真正起到參謀作用。
一、財務分析報告的內容與格式
1、財務分析報告的分類。
財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每週、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價；專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析；項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。
2、財務分析報告的格式。
嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來説，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、説明段、分析段、評價段和建議段，即通常説的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取捨，不一定要囊括這五部分內容。
此外，財務分析報告在表達方式上可以採取一些創新的手法，如可採用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象。
3、財務分析報告的內容。
如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體説明如下：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析説明有一個總括的認識。
第二部分説明段，是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行説明時可適當運用絕對數、比較數及複合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。
第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在説明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善於運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善於抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易於忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務説明和分析後，對於經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在説明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析後形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。
二、撰寫財務分析報告應做好的幾項工作
(一)積累素材，為撰寫報告做好準備
1、建立台賬和數據庫。通過會計核算形成了會計憑證、會計賬簿和會計報表。但是編寫財務分析報告僅靠這些憑證、賬簿、報表的數據往往是不夠的。比如，在分析經營費用與營業收入的比率增長原因時，往往需要分析不同區域、不同商品、不同責任人實現的收入與費用的關係，但這些數據不能從賬簿中直接得到。這就要求分析人員平時就作大量的數據統計工作，對分析的項目按性質、用途、類別、區域、責任人，按月度、季度、年度進行統計，建立台賬，以便在編寫財務分析報告時有據可查。
2、關注重要事項。財務人員對經營運行、財務狀況中的重大變動事項要勤於做筆錄，記載事項發生的時間、計劃、預算、責任人及發生變化的各影響因素。必要時馬上作出分析判斷，並將各類各部門的文件歸類歸檔。
3、關注經營運行。財務人員應儘可能爭取多參加相關會議，瞭解生產、質量、市場、行政、投資、融資等各類情況。參加會議，聽取各方面意見，有利於財務分析和評價。
4、定期收集報表。財務人員除收集會計核算方面的有些數據之外，還應要求公司各相關部門(生產、採購、市場等)及時提交可利用的其他報表，對這些報表要認真審閲、及時發現問題、總結問題，養成多思考、多研究的習慣。
5、崗位分析。大多數企業財務分析工作往往由財務經理來完成，但報告注材要靠每個崗位的財務人員提供。因此，應要求所有財務人員對本職工作養成分析的習慣，這樣既可以提升個人素質，也有利於各崗位之間相互借鑑經驗。只有每一崗位都發現問題、分析問題，才能編寫出內容全面的、有深度的財務分析報告。
(二)建立財務分析報告指引
財務分析報告儘管沒有固定格式，表現手法也不一致，但並非無規律可循。如果建立分析工作指引，將常規分析項目文字化、規範化、制度化，建立諸如現金流量、銷售回款、生產成本、採購成本變動等一系列的分析説明指引，就可以達到事半功倍的效果。
財務分析報告範文
省商業廳：
20x年度，我局所屬企業在改革開放力度加大，全市經濟持續穩步發展的形勢下，堅持以提高效益為中心，以搞活經濟強化管理為重點，深化企業內部改革，深入挖潛，調整經營結構，擴大經營規模，進一步完善了企業內部經營機制，努力開拓，奮力競爭。銷售收入實現x×萬元，比去年增加30%以上，並在取得較好經濟效益的同時，取得了較好的社會效益。
一、主要經濟指標完成情況
本年度商品銷售收入為x×萬元，比上年增加x×萬元。其中，商品流通企業銷售實現x×萬元，比上年增加5.5%，商辦工業產品銷售x×萬元，比上年減少10%，其它企業營業收入實現x×萬元，比上年增加43%。全年毛利率達到14.82%，比上年提高0.52%。費用水平本年實際為 7.7%，比上年升高0.63%。全年實現利潤x×萬元，比上年增長4.68%。其中，商業企業利潤x×萬元，比上年增長12.5%，商辦工業利潤×x萬元，比上年下降28.87%。銷售利潤率本年為4.83%，比上年下降0.05%。其中，商業企業為4.81%，上升0.3%。全部流動資金週轉天數為128天，比上年的110天慢了18天。其中，商業企業週轉天數為60天，比上年的53天慢了7天。
二、主要財務情況分析
1、銷售收入情況
通過強化競爭意識，調整經營結構，增設經營網點，擴大銷售範圍，促進了銷售收入的提高。如南一百貨商店銷售收入比去年增加296.4萬元；古都五交公司比上年增加396.2萬元。
2、費用水平情況
全局商業的流通費用總額比上年增加144.8萬元，費用水平上升0.82%其其中：①運雜費增加13.1萬元；②保管費增加4.5萬元；③工資總額3.1萬元；④福利費增加6.7萬元；⑤房屋租賃費增加50.2萬元；③低值易耗品攤銷增加5.2萬元。
從變化因素看，主要是由於政策因素影響：①調整了“三資”、“一金”比例，使費用絕對值增加了12.8萬元；②調整了房屋租賃價格，使費用增加了 50.2萬元；③企業普調工資，使費用相對增加80.9萬元。扣除這三種因素影響，本期費用絕對額為905.6萬元，比上年相對減少10.2萬元。費用水平為6.7%，比上年下降0.4%。
3、資金運用情況
年末，全部資金佔用額為x×萬元，比上年增加28.7%。其中：商業資金佔用額x×萬元，佔全部流動資金的55%，比上年下降6.87%。結算資金佔用額為x×萬元，佔31.8%，比上年上升了8.65%。其中：應收貨款和其他應收款比上年增加548.1萬元。從資金佔用情況分析，各項資金佔用比例嚴重不合理，應繼續加強“三角債”的清理工作。
4.利潤情況
企業利潤比上年增加x×萬元，主要因素是：
(1)增加因素：①由於銷售收入比上年增加804.3萬元，利潤增加了41.8萬元；②由於毛利率比上年增加0.52%，使利潤增加80萬元；③由於其他各項收入比同期多收43萬元，使利潤增加42.7萬元；④由於支出額比上年少支出6.1萬元，使利潤增加6.1萬元。
(2)減少因素：①由於費用水平比上年提高0.82%，使利潤減少105.6萬元；②由於税率比上年上浮0.04%，使利潤少實現5萬元；③由於財產損失比上年多16.8萬元，使利潤減少16.8萬元。以上兩種因素相抵，本年度利潤額多實現x×萬元。
三、存在的問題和建議
1、資金佔用增長過快，結算資金佔用比重較大，比例失調。特別是其他應收款和銷貨應收款大幅度上升，如不及時清理，對企業經濟效益將產生很大影響。因此，建議各企業領導要引起重視，應收款較多的單位，要領導帶頭，抽出專人，成立清收小組，積極回收。也可將獎金、工資同回收貸款掛鈎，調動回收人員積極性。同時，要求企業經理要嚴格控制賒銷商品管理，嚴防新的三角債產生。
2、經營性虧損單位有增無減，虧損額不斷增加。全局企業未彌補虧損額高達x×萬元，比同期大幅度上升。建議各企業領導要加強對虧損企業的整頓、管理，做好扭虧轉盈工作。
3、各企業程度不同地存在潛虧行為。全局待攤費用高達x×萬元，待處理流動資金損失為x×萬元。建議各企業領導要真實反映企業經營成果，該處理的處理，該核銷的核銷，以便真實地反映企業經營成果。
1、財務分析報告的分類。
財務分析報告從編寫的時間來劃分，可分為兩種：一是定期分析報告，二是非定期分析報告。定期分析報告又可以分為每日、每週、每旬、每月、每季、每年報告，具體根據公司管理要求而定，有的公司還要進行特定時點分析。
從編寫的內容可劃分為三種，一是綜合性分析報告，二是專項分析報告，三是項目分析報告。綜合性分析報告是對公司整體運營及財務狀況的分析評價；專項分析報告是針對公司運營的一部分，如資金流量、銷售收入變量的分析；項目分析報告是對公司的局部或一個獨立運作項目的分析。
2、財務分析報告的格式。
嚴格的講，財務分析報告沒有固定的格式和體裁，但要求能夠反映要點、分析透徹、有實有據、觀點鮮明、符合報送對象的要求。一般來説，財務分析報告均應包含以下幾個方面的內容：提要段、説明段、分析段、評價段和建議段，即通常説的五段論式。但在實際編寫分析時要根據具體的目的和要求有所取捨，不一定要囊括這五部分內容。
此外，財務分析報告在表達方式上可以採取一些創新的手法，如可採用文字處理與圖表表達相結合的方法，使其易懂、生動、形象。
3、財務分析報告的內容。
如上所述，財務分析報告主要包括上述五個方面的內容，現具體説明如下：
第一部分提要段，即概括公司綜合情況，讓財務報告接受者對財務分析説明有一個總括的認識。
第二部分説明段，是對公司運營及財務現狀的介紹。該部分要求文字表述恰當、數據引用準確。對經濟指標進行説明時可適當運用絕對數、比較數及複合指標數。特別要關注公司當前運作上的重心，對重要事項要單獨反映。公司在不同階段、不同月份的工作重點有所不同，所需要的財務分析重點也不同。如公司正進行新產品的投產、市場開發，則公司各階層需要對新產品的成本、回款、利潤數據進行分析的財務分析報告。
第三部分分析段，是對公司的經營情況進行分析研究。在説明問題的同時還要分析問題，尋找問題的原因和癥結，以達到解決問題的目的。財務分析一定要有理有據，要細化分解各項指標，因為有些報表的數據是比較含糊和籠統的，要善於運用表格、圖示，突出表達分析的內容。分析問題一定要善於抓住當前要點，多反映公司經營焦點和易於忽視的問題。
第四部分評價段。作出財務説明和分析後，對於經營情況、財務狀況、盈利業績，應該從財務角度給予公正、客觀的評價和預測。財務評價不能運用似是而非，可進可退，左右搖擺等不負責任的語言，評價要從正面和負面兩方面進行，評價既可以單獨分段進行，也可以將評價內容穿插在説明部分和分析部分。
第五部分建議段。即財務人員在對經營運作、投資決策進行分析後形成的意見和看法，特別是對運作過程中存在的問題所提出的改進建議。值得注意的是，財務分析報告中提出的建議不能太抽象，而要具體化，最好有一套切實可行的方案。
4、財務分析報告範文
一，總體評述
(一) 總體財務績效水平
根據x公開發布的數據，運用x系統和x分析方法對其進行綜合分析，我們認為x本期財務狀況比去年同期大幅升高。
(二) 公司分項績效水平
項目
公司評價
二，財務報表分析
(一) 資產負債表
1.企業自身資產狀況及資產變化説明：
公司本期的資產比去年同期增長x%.資產的變化中固定資產增長最多，為x萬元。企業將資金的重點向固定資產方向轉移。應該隨時注意企業的生產規模，產品結構的變化，這種變化不但決定了企業的收益能力和發展潛力，也決定了企業的生產經營形式。因此，建議投資者對其變化進行動態跟蹤與研究。
流動資產中，存貨資產的比重最大，佔x%,信用資產的比重次之，佔x%.
流動資產的增長幅度為x%.在流動資產各項目變化中，貨幣類資產和短期投資類資產的增長幅度大於流動資產的增長幅度，説明企業應付市場變化的能力將增強。信用類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長，説明企業的貨款的回收不夠理想，企業受第三者的制約增強，企業應該加強貨款的回收工作。存貨類資產的增長幅度明顯大於流動資產的增長，説明企業存貨增長佔用資金過多，市場風險將增大，企業應加強存貨管理和銷售工作。總之，企業的支付能力和應付市場的變化能力一般。
2.企業自身負債及所有者權益狀況及變化説明：
從負債與所有者權益佔總資產比重看，企業的流動負債比率為x%,長期負債和所有者權益的比率為x%.説明企業資金結構位於正常的水平。
企業負債和所有者權益的變化中，流動負債減少x%,長期負債減少x%,股東權益增長x%.
流動負債的下降幅度為x%,營業環節的流動負債的變化引起流動負債的下降，主要是應付帳款的降低引起營業環節的流動負債的降低。
本期和上期的長期負債佔結構性負債的比率分別為x%,x%,該項數據比去年有所降低，説明企業的長期負債結構比例有所降低。盈餘公積比重提高，説明企業有強烈的留利增強經營實力的願望。未分配利潤比去年增長了x%,表明企業當年增加了一定的盈餘。未分配利潤所佔結構性負債的比重比去年也有所提高，説明企業籌資和應付風險的能力比去年有所提高。總體上，企業長期和短期的融資活動比去年有所減弱。企業是以所有者權益資金為主來開展經營性活動，資金成本相對比較低。
(二) 利潤及利潤分配表
主要財務數據和指標如下：
當期數據
上期數據
主營業務收入
主營業務成本
營業費用
主營業務利潤
其他業務利潤
管理費用
財務費用
營業利潤
營業外收支淨
利潤總額
所得税
淨利潤
毛利率(%)
淨利率(%)
成本費用利潤率(%)
淨收益營運指數
1.利潤分析
(1) 利潤構成情況
本期公司實現利潤總額x萬元。其中，經營性利潤x萬元，佔利潤總額x%;營業外收支業務淨額x萬元，佔利潤總額x%.
(2) 利潤增長情況
本期公司實現利潤總額x萬元，較上年同期增長x%.其中，營業利潤比上年同期增長x%,增加利潤總額x萬元；營業外收支淨額比去年同期降低x%,減少營業外收支淨額x萬元。
2.收入分析
本期公司實現主營業務收入x萬元。與去年同期相比增長x%,説明公司業務規模處於較快發展階段，產品與服務的競爭力強，市場推廣工作成績很大，公司業務規模很快擴大。
3.成本費用分析
(1) 成本費用構成情況
本期公司發生成本費用共計x萬元。其中，主營業務成本x萬元，佔成本費用總額x;營業費用x萬元，佔成本費用總額x%;管理費用x萬元，佔成本費用總額x%;財務費用x萬元，佔成本費用總額x%.
(2) 成本費用增長情況
本期公司成本費用總額比去年同期增加x萬元，增長x%;主營業務成本比去年同期增加x萬元，增長x%;營業費用比去年同期減少x萬元，降低x%;管理費用比去年同期增加x萬元，增長x%;財務費用比去年同期減少x萬元，降低x%.
4.利潤增長因素分析
本期利潤總額比上年同期增加x萬元。其中，主營業務收入比上年同期增加利潤x萬元，主營業務成本比上年同期減少利潤x萬元，營業費用比上年同期增加利潤x萬元，管理費用比上年同期減少利潤x萬元，財務費用比上年同期增加利潤x萬元，投資收益比上年同期減少利潤x萬元，營業外收支淨額比上年同期減少利潤x萬元。
本期公司利潤總額增長率為x%,公司在產品與服務的獲利能力和公司整體的成本費用控制等方面都取得了很大的成績，提請分析者予以高度重視，因為公司利潤積累的極大提高為公司壯大自身實力，將來迅速發展壯大打下了堅實的基礎。
5.經營成果總體評價
(1) 產品綜合獲利能力評價
本期公司產品綜合毛利率為x%,綜合淨利率為x%,成本費用利潤率為x%.分別比上年同期提高了x%,x%,x%,平均提高x%,説明公司獲利能力處於較快發展階段，本期公司在產品結構調整和新產品開發方面，以及提高公司經營管理水平方面都取得了相當的進步，公司獲利能力在本期獲得較大提高，
(2) 收益質量評價
淨收益營運指數是反映企業收益質量，衡量風險的指標。本期公司淨收益營運指數為1.05,比上年同期提高了x%,説明公司收益質量變化不大，只有經營性收益才是可靠的，可持續的，因此未來公司應儘可能提高經營性收益在總收益中的比重。
(3) 利潤協調性評價
公司與上年同期相比主營業務利潤增長率為xsx%,其中，主營收入增長率為x%,説明公司綜合成本費用率有所下降，收入與利潤協調性很好，未來公司應儘可能保持對企業成本與費用的控制水平。主營業務成本增長率為x%,説明公司綜合成本率有所下降，毛利貢獻率有所提高，成本與收入協調性很好，未來公司應儘可能保持對企業成本的控制水平。營業費用增長率為x%.説明公司營業費用率有所下降，營業費用與收入協調性很好，未來公司應儘可能保持對企業營業費用的控制水平。管理費用增長率為x%.説明公司管理費用率有所下降，管理費用與利潤協調性很好，未來公司應儘可能保持對企業管理費用的控制水平。財務費用增長率為x%.説明公司財務費用率有所下降，財務費用與利潤協調性很好，未來公司應儘可能保持對企業財務費用的控制水平。
(三) 現金流量表
主要財務數據和指標如下：
項目
當期數據
上期數據
增長情況(%)
經營活動產生的現金流入量
投資活動產生的現金流入量
籌資活動產生的現金流入量
總現金流入量
經營活動產生的現金流出量
投資活動產生的現金流出量
籌資活動產生的現金流出量
總現金流出量
現金流量淨額
1.現金流量結構分析
(1) 現金流入結構分析
本期公司實現現金總流入x萬元，其中，經營活動產生的現金流入為x萬元，佔總現金流入的比例為x%,投資活動產生的現金流入為x萬元，佔總現金流入的比例為x%,籌資活動產生的現金流入為x萬元，佔總現金流入的比例為x%.
(2) 現金流出結構分析
本期公司實現現金總流出x萬元，其中，經營活動產生的現金流出x萬元，佔總現金流出的比例為x%,投資活動產生的現金流出為x萬元，佔總現金流出的比例為x%,籌資活動產生的現金流出為x萬元，佔總現金流出的比例為x%.
2.現金流動性分析
(1) 現金流入負債比
現金流入負債比是反映企業由主業經營償還短期債務的能力的指標。該指標越大，償債能力越強。本期公司現金流入負債比為0.59,較上年同期大幅提高，説明公司現金流動性大幅增強，現金支付能力快速提高，債權人權益的現金保障程度大幅提高，有利於公司的持續發展。
(2) 全部資產現金回收率
全部資產現金回收率是反映企業將資產迅速轉變為現金的能力。本期公司全部資產現金回收率為x%,較上年同期小幅提高，説明公司將全部資產以現金形式收回的能力穩步提高，現金流動性的小幅增強，有利於公司的持續發展。
三，財務績效評價
(一) 償債能力分析
相關財務指標：
項目
當期數據
上期數據
增長情況(%)
流動比率
速動比率
資產負債率(%)
有形淨值債務率(%)
現金流入負債比
綜合分數
企業的償債能力是指企業用其資產償還長短期債務的能力。企業有無支付現金的能力和償還債務能力，是企業能否健康生存和發展的關鍵。公司本期償債能力綜合分數為52.79,較上年同期提高38.15%,説明公司償債能力較上年同期大幅提高，本期公司在流動資產與流動負債以及資本結構的管理水平方面都取得了極大的成績。企業資產變現能力在本期大幅提高，為將來公司持續健康的發展，降低公司債務風險打下了堅實的基礎。從行業內部看，公司償債能力極強，在行業中處於低債務風險水平，債權人權益與所有者權益承擔的風險都非常小。在償債能力中，現金流入負債比和有形淨值債務率的變動，是引起償債能力變化的主要指標。
(二) 經營效率分析
相關財務指標：
項目
當期數據
上期數據
增長情況(%)
應收帳款週轉率
存貨週轉率
營業週期(天)
流動資產週轉率
總資產週轉率
分析企業的經營管理效率，是判定企業能否因此創造更多利潤的一種手段，如果企業的生產經營管理效率不高，那麼企業的高利潤狀態是難以持久的。公司本期經營效率綜合分數為58.18,較上年同期提高24.29%,説明公司經營效率處於較快提高階段，本期公司在市場開拓與提高公司資產管理水平方面都取得了很大的成績，公司經營效率在本期獲得較大提高。提請分析者予以重視，公司經營效率的較大提高為將來降低成本，創造更好的經濟效益，降低經營風險開創了良好的局面。從行業內部看，公司經營效率遠遠高於行業平均水平，公司在市場開拓與提高公司資產管理水平方面在行業中都處於遙遙領先的地位，未來在行業中應儘可能保持這種優勢。在經營效率中，應收帳款週轉率和流動資產週轉率的變動，是引起經營效率變化的主要指標。
(三) 盈利能力分析
相關財務指標：
項目
當期數據
上期數據
增長情況
總資產報酬率(%)
淨資產收益率(%)
毛利率(%)
營業利潤率(%)
主營業務利潤率(%)
淨利潤率(%)
成本費用利潤率(%)
企業的經營盈利能力主要反映企業經營業務創造利潤的能力。公司本期盈利能力綜合分數為96.39,較上年同期提高36.99%,説明公司盈利能力處於高速發展階段，本期公司在優化產品結構和控制公司成本與費用方面都取得了極大的進步，公司盈利能力在本期獲得極大提高，提請分析者予以高度重視，因為盈利能力的極大提高為公司將來迅速發展壯大，創造更好的經濟效益打下了堅實的基礎。從行業內部看，公司盈利能力遠遠高於行業平均水平，公司提供的產品與服務在市場上非常有競爭力，未來在行業中應儘可能保持這種優勢。在盈利能力中，成本費用利潤率和總資產報酬率的變動，是引起盈利能力變化的主要指標。
(五) 企業發展能力分析
相關財務指標：
項目
當期數據
上期數據
增長情況
主營收入增長率(%)
淨利潤增長率(%)
流動資產增長率(%)
總資產增長率(%)
可持續增長率(%)
企業為了生存和競爭需要不斷的發展，通過對企業的成長性分析我們可以預測企業未來的經營狀況的趨勢。公司本期成長能力綜合分數為65.38,較上年同期提高92.81%,説明公司成長能力處於高速發展階段，本期公司在擴大市場需求，提高經濟效益以及增加公司資產方面都取得了極大的進步，公司表現出非常優秀的成長性。提請分析者予以高度重視，未來公司繼續維持目前增長態勢的概率很大。
從行業內部看，公司成長能力在行業中處於一般水平，本期公司在擴大市場，提高經濟效益以及增加公司資產方面都略好於行業平均水平，未來在行業中應盡全力擴大這種優勢。在成長能力中，淨利潤增長率和可持續增長率的變動，是引起增長率變化的主要指標。
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